“錢荒，正在把浙江中小企業(yè)群體逼上絕路。這不是危言聳聽(tīng)。”6月一個(gè)陰雨的傍晚，浙江商人楊廣槐(音)一臉沮喪地陷在藤椅里，向記者訴說(shuō)著自己的“傷心事”。在浙江， 越來(lái)越多像楊廣槐這樣的中小企業(yè)主，正在因“錢緊”而被迫接受高利貸的“救急”。

　　在浙江，巨大的資金需求，最終衍生出一個(gè)由銀行——大企業(yè)集團(tuán)——高利貸公司共同組成的利益共同體，這個(gè)共同體正在以集團(tuán)化、組織化的發(fā)展方式“茁壯成長(zhǎng)”。

　　這是一個(gè)龐大得無(wú)所顧忌的高利貸市場(chǎng)；這是一條幾乎無(wú)法撼動(dòng)的利益鏈條。在這個(gè)鏈條中，中小企業(yè)正在以一種血淋淋的方式被“拯救”。在浙江，民間借貸的利息回報(bào)年利率已經(jīng)高達(dá)100%。而中小企業(yè)的平均利潤(rùn)率還不到10%。

　　“我們?cè)诘却�，確切地說(shuō)，我們是在賭博，賭今年下半年的經(jīng)濟(jì)環(huán)境會(huì)好轉(zhuǎn)，賭融資渠道的‘清淤驅(qū)濁’。毫不夸張地說(shuō)，如果調(diào)控政策沒(méi)有松動(dòng)的余地，浙江的很多中小企業(yè)將熬不過(guò)2011年的冬天�！睏顝V槐有些悲觀的斷言，從某種意義上，正代表了浙江中小企業(yè)集體的憂慮與迷茫。

　　浙江，金融風(fēng)險(xiǎn)在加大，隱藏于繁榮之下的民間融資市場(chǎng)危機(jī)四伏……

　　從邏輯上，這看起來(lái)非常奇怪：在原材料、人工不斷上漲的高成本之下，中小企業(yè)的利潤(rùn)越來(lái)越薄，而在短期內(nèi)流向中小企業(yè)的資本回報(bào)卻越來(lái)越高——在浙江，民間借貸的利息回報(bào)年利率已經(jīng)高達(dá)100%了，而中小企業(yè)的平均利潤(rùn)不超過(guò)10%。

　　不符合邏輯，卻真實(shí)存在。

　　為遏制通脹的壓力，迄今為止，中央銀行已經(jīng)連續(xù)12次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率。國(guó)內(nèi)的大型金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率已達(dá)21.5%的歷史高位。

　　央行的貨幣政策在有效收回流動(dòng)性的同時(shí)，也加大了中小企業(yè)獲取銀行貸款的難度。事實(shí)上，對(duì)絕大多數(shù)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，即使是在貨幣政策寬松的時(shí)候，也很難得到貸款�，F(xiàn)在的處境，更是雪上加霜。

　　無(wú)奈之下，浙江中小企業(yè)幾乎集體低下頭來(lái)，把目光投向地下融資——這一并不陽(yáng)光，卻可解燃眉之急的“非常規(guī)市場(chǎng)”。

　　高利貸就像毒藥

　　借高利貸，已成為浙江眾多中小企業(yè)的“無(wú)奈選擇”

　　“一家中小企業(yè)，如果沒(méi)有銀行貸款，只靠民間借貸，大約6個(gè)月就要倒掉�！� 6月15日，浙江一家企業(yè)負(fù)責(zé)人鄭先生向《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》大倒苦水， 他向記者表示， 借高利貸，已成為浙江眾多中小企業(yè)老板“尋錢”最慣常，也是最無(wú)奈的選擇。

　　2010年末，鄭先生的企業(yè)因?yàn)榇蚩鐕?guó)官司，企業(yè)的資金鏈出了問(wèn)題，不得不向擔(dān)保公司拆借1億元人民幣。“按照每天千分之二的利息來(lái)算，一天要付出的利息就是20萬(wàn)。我們公司只借用幾天資金，就已經(jīng)被嚇得半死了，利息太高了�！编嵪壬�向記者表示。

　　“當(dāng)你實(shí)在堅(jiān)持不住，馬上就倒掉的時(shí)候，高利貸還是要去借的。借來(lái)，先活下來(lái)再說(shuō)。至少還能撐半年�！辈稍L中記者發(fā)現(xiàn)，在浙江中小企業(yè)主中間，像鄭先生的心態(tài)具有一定的普遍性。

　　高林原來(lái)是浙江一家商業(yè)銀行的信貸經(jīng)理，他的客戶中，有一家生產(chǎn)醫(yī)療器械的企業(yè)，由于著急用錢，在“等不及”的情況下，借了700萬(wàn)高利貸，“這700萬(wàn)元，每天要付14萬(wàn)的利息。這家企業(yè)希望我在半個(gè)月之內(nèi)幫他把款從銀行貸出來(lái)，還給高利貸。結(jié)果，銀行的貸款還沒(méi)貸下來(lái)，企業(yè)先倒了�！碧崞疬@件事，高林一臉的惋惜，“在寬松的貨幣政策下，錢貸出來(lái)是沒(méi)問(wèn)題的，但后來(lái)政策越來(lái)越緊縮�！备吡终f(shuō)， “銀行的錢突然斷掉，就像人一樣，血液流光了，人會(huì)怎樣？”

　　于是，從銀行貸不到款，轉(zhuǎn)而向地下融資伸手的一些企業(yè)，在利滾利的巨額高利面前，選擇了“出逃”。

　　“利滾利，就像吸毒一樣。有的企業(yè)，借了高利貸等銀行貸款，等兩三天可以負(fù)擔(dān)得起，如果在規(guī)定的時(shí)間里從銀行貸不出款來(lái)，這個(gè)企業(yè)就要逃走�！备吡窒蛴浾弑硎荆�“老板跑了， 人們管這叫‘上高速’�！�

　　6月18日，溫嶺市利歐小額貸款有限公司副總經(jīng)理陳景偉向記者表示：“目前，‘上高速’的老板越來(lái)越多�！�

　　作為小額貸款公司的管理層，陳景偉對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)的加劇憂心忡忡，“有一家生產(chǎn)麻將機(jī)的企業(yè)，借了高利貸，一天前，一百多人的工廠還機(jī)器隆隆，一派熱鬧的勞動(dòng)景象，倉(cāng)庫(kù)里也堆滿了原材料及產(chǎn)品成品，可一天之后，這家企業(yè)卻突然寂靜無(wú)聲、大門緊閉，廠子關(guān)門了，老板消失了。” 陳景偉分析說(shuō)，在利滾利的巨額利息面前，如果你不選擇出逃，那你將面對(duì)兩種狀況，第一，即使廠子全部賣掉也無(wú)法承受本息；第二，高利貸雇傭的社會(huì)力量每天戴著墨鏡在你家門口守著，堵住你的廠門口，或者干脆就把你人抓走。

　　據(jù)溫州一家企業(yè)主透露，一般情況下，放高利貸的人，身邊多半跟著保鏢，“那場(chǎng)面跟香港電影里的情節(jié)特別像。有些高利貸公司會(huì)成立自己專門的討債部門，市場(chǎng)上也有專門的討債公司與高利貸產(chǎn)業(yè)相呼應(yīng)——在必要的時(shí)候使用暴力或恐嚇。不過(guò)，現(xiàn)在，企業(yè)主出逃的手段也多了起來(lái)，老板在家里坐鎮(zhèn)，工廠照常生產(chǎn)，以穩(wěn)住高利貸者，但其實(shí)，老板的家屬早已經(jīng)悄悄‘上高速’了。又過(guò)了幾天，老板也突然消失，工廠隨即停擺，‘金蟬脫殼’之計(jì)宣告成功�！�

　　誰(shuí)在熱衷放高利貸？

　　個(gè)別國(guó)有擔(dān)保公司和財(cái)務(wù)公司參與其中

　　高林告訴記者，盡管不堪利滾利重壓，但眼下找他幫忙牽線借高利貸的企業(yè)卻一天比一天多，而高利貸的利息也“一天一個(gè)價(jià)”地上漲�！捌髽I(yè)太需要錢了，‘錢荒’超出了人們的想象，很可怕�！�

　　“銀根收緊的時(shí)候，銀行貸款首先滿足政府的項(xiàng)目需求和大企業(yè)需求，被擠壓的是小企業(yè)，這是肯定的。因?yàn)檎�府的�?xiàng)目是壓不下來(lái)的，而貸給大企業(yè)的成本和風(fēng)險(xiǎn)都遠(yuǎn)比中小企業(yè)的低。”溫州市金融辦主任張震宇對(duì)《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》說(shuō)。

　　根據(jù)溫州市經(jīng)貿(mào)委調(diào)查的結(jié)果顯示：認(rèn)為當(dāng)前資金面偏緊的企業(yè)占了42.9%，企業(yè)資金缺口平均約為10%，而企業(yè)的貸款滿足率僅57.4%。受調(diào)查的企業(yè)大部分是億元以上的規(guī)模企業(yè)，貸款滿足程度相對(duì)較高。事實(shí)上，更多的中小企業(yè)目前的流動(dòng)資金已較為緊張，借貸利率明顯攀升。

　　一邊是不斷收緊的貨幣政策，另一邊是中小企業(yè)對(duì)資金的饑渴，這使得民間借貸的利率水平非理性上漲。

　　根據(jù)《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》采訪調(diào)查，浙江民間短期借貸的利率水平已達(dá)5分、6分，甚至高達(dá)8分、10分。半年以上的貸款利率水平也有3分、4分。

　　在民間資本最活躍的溫州，據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2010年底，溫州的融資性中介機(jī)構(gòu)數(shù)量達(dá)1879家，包括186家擔(dān)保公司、1088家投資(咨詢)公司等。

　　在民間，這些機(jī)構(gòu)被稱為“地下錢莊”，也被概稱為“擔(dān)保公司”。2011年，這些機(jī)構(gòu)的數(shù)目一直在增長(zhǎng)。

　　“很多勞動(dòng)密集型企業(yè)，實(shí)業(yè)不做了，去做拆借。因?yàn)閷?shí)業(yè)的利潤(rùn)太低，最多不超過(guò)10%。為什么那么多擔(dān)保公司，生意還那么好？因?yàn)?中小企業(yè))太缺錢了。”溫州某制鞋企業(yè)的老板張自強(qiáng)向記者表示，他“所認(rèn)識(shí)的幾乎所有擔(dān)保公司都在放高利貸”。

　　擔(dān)保公司，原是為了解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，為中小企業(yè)融資提供信用擔(dān)保的第三方。而如今，它成為了高利貸融資鏈條里最積極的推動(dòng)者——負(fù)責(zé)通過(guò)各種渠道湊集資金，再通過(guò)各種方式將錢以高利貸出去。

　　以一個(gè)注冊(cè)資金1億元的擔(dān)保公司為例，按照有關(guān)規(guī)定，可以擔(dān)保8個(gè)億到10個(gè)億，但銀行為了降低風(fēng)險(xiǎn)，往往將擔(dān)保的額度降低。1億元的資本金放著不能動(dòng)，假設(shè)擔(dān)保一個(gè)億，擔(dān)保的收益率大概在2厘到3厘，收益最多僅為300萬(wàn)；假設(shè)擔(dān)保10個(gè)億，收益最多也僅為3000萬(wàn)，這已經(jīng)是理想狀態(tài)，在現(xiàn)實(shí)中很難達(dá)到。再減去運(yùn)營(yíng)成本，利潤(rùn)空間很有限。

　　而從制度的設(shè)計(jì)上看，擔(dān)保需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和借錢出去承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)幾乎相同。

　　所以，從收益和風(fēng)險(xiǎn)比例來(lái)看，沒(méi)有人會(huì)愿意讓1億的資本金睡大覺(jué)，錢生錢的游戲其實(shí)很簡(jiǎn)單。高林表示，如果把這一個(gè)億拿來(lái)拆借，它的利息是5分到6分，和擔(dān)保業(yè)務(wù)相比，放高利貸更具有誘惑性。

　　“這個(gè)誘惑太大了！”張自強(qiáng)說(shuō)，他身邊做實(shí)業(yè)的老板，有閑余資金的，都成立了擔(dān)保公司或類似的融資中介了。

　　高林向記者透露，在浙江，一些國(guó)有擔(dān)保公司和財(cái)務(wù)公司也在利用國(guó)有資金偷偷放高利貸。“例如，有一家注冊(cè)資金為9000萬(wàn)的行業(yè)性擔(dān)保公司，就將這筆資金高利貸借給其他擔(dān)保公司，再由其他擔(dān)保公司以更高的利率放出去�！�

　　針對(duì)這種亂象，在3月中旬，銀監(jiān)會(huì)在系統(tǒng)內(nèi)下發(fā)了一份通知，要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)注重對(duì)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)資質(zhì)的審查，擔(dān)保公司必須在2011年3月31日前完成規(guī)范整頓，達(dá)到監(jiān)管要求，才能獲得準(zhǔn)入牌照。

　　但事實(shí)上，在浙江，這次整頓并沒(méi)有顯著成效。根據(jù)高林透露，只要成為相關(guān)協(xié)會(huì)的會(huì)員，繳納一定的會(huì)員費(fèi)用，辦理?yè)?dān)保公司的一切手續(xù)均開(kāi)綠燈。在整頓之后，他還成功辦理了多家擔(dān)保公司的注冊(cè)登記。而這些公司做的都是拆借業(yè)務(wù)。

　　高林從銀行辭職之后，很多擔(dān)保公司向他伸出了橄欖枝，給出的條件頗為誘人：副總+頗豐的年薪+提成+股權(quán)。這樣的待遇不會(huì)比銀行差，壓力卻比銀行小得多。

　　“很多擔(dān)保公司的老板并不專業(yè)甚至盲目，他們只看到其中的利潤(rùn)空間很大就去做了，但實(shí)際上無(wú)論是從人脈還是專業(yè)的角度，他們都很需要我們這樣的人幫忙�！备吡值暮芏嗤�行和同事從2010年下半年開(kāi)始，較為集中地從銀行辭職，跳槽加盟擔(dān)保公司。

　　采訪中記者發(fā)現(xiàn)，在高利貸融資的鏈條里，銀行業(yè)主動(dòng)或被動(dòng)地扮演著極為微妙的角色。

　　耐人尋味的“資金流”

　　銀行、大企業(yè)集團(tuán)變身“新興高利貸者”？

　　擔(dān)保公司的資金來(lái)源主要有兩方面：一是民間的集資，包括從企業(yè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)里轉(zhuǎn)移過(guò)來(lái)的資金、社會(huì)的閑散資金等；二是通過(guò)各種方式渠道從銀行流出來(lái)的資金。

　　接受《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》采訪的相當(dāng)一部分人認(rèn)為，“民間資本充其量是很小的一部分， 大部分是銀行流出來(lái)的錢。”甚至有人認(rèn)為，銀行的錢占到80%以上。

　　當(dāng)然，這種說(shuō)法只是一種經(jīng)驗(yàn)，并沒(méi)有經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的考證。

　　關(guān)于擔(dān)保公司如何從銀行獲得低息貸款，再以高利流進(jìn)地下融資市場(chǎng)，在浙江的民間，可以給你提供多種答案。例如，虛構(gòu)項(xiàng)目從銀行套取低成本資金；又例如，對(duì)那些貸款方案獲批但銀行沒(méi)有額度的業(yè)務(wù)，介紹資金到銀行存款，增加銀行的存款基數(shù)，然后銀行放貸出來(lái)等等。

　　其中，有一種流出方式，看起來(lái)很順理成章，卻又不費(fèi)力氣。

　　陳永是浙江一家農(nóng)業(yè)高科技企業(yè)的老板，企業(yè)資產(chǎn)已經(jīng)達(dá)到10多個(gè)億，經(jīng)營(yíng)狀況良好，從銀行獲得的授信有3個(gè)億。雖然他也正一門心思地要把企業(yè)再推上一個(gè)臺(tái)階，但是，“假如融資市場(chǎng)按目前的態(tài)勢(shì)繼續(xù)發(fā)展下去，我也會(huì)適當(dāng)?shù)赝顿Y高利貸市場(chǎng)。這個(gè)太誘人了，不用干活了�！�

　　他算了一筆賬：從銀行貸出來(lái)一個(gè)億，5000萬(wàn)用于企業(yè)發(fā)展，再將5000萬(wàn)拆借出去，以年利率50%算，就有2500萬(wàn)的利息�！拔覐你y行總共貸了一個(gè)億，付給銀行才600萬(wàn)利息，光利息我就賺了1900萬(wàn)�！�

　　很多融資能力較強(qiáng)的企業(yè)，事實(shí)上就是這么干的。記者采訪中，接觸到不少這樣的案例。例如，有一家食品企業(yè)，從銀行貸出了3000萬(wàn)，500萬(wàn)投入企業(yè)生產(chǎn)，2500萬(wàn)流向了高利貸市場(chǎng)。

　　“這比工廠的利潤(rùn)大多了，不必苦兮兮地?cái)U(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，三個(gè)月就能賺取超過(guò)工廠一年的收入�！睆堊詮�(qiáng)告訴記者，在這種畸形的利益分配之下，實(shí)體的企業(yè)已經(jīng)成為高利貸市場(chǎng)從銀行融資的平臺(tái)，流動(dòng)資金貸款再次進(jìn)入融資鏈條，不斷給高利貸市場(chǎng)補(bǔ)充血液。

　　張震宇坦言，這種情況確實(shí)存在，但不是主流�！耙�?yàn)殂y行的資金便宜，國(guó)家基準(zhǔn)利率和民間借貸之間存在利差，在利益驅(qū)動(dòng)之下，企業(yè)會(huì)拿出一部分資金以高利放給那些得不到銀行資金的中小企業(yè)�！�

　　他認(rèn)為，這與銀行的監(jiān)管失職相關(guān)。

　　為此，銀監(jiān)會(huì)專門出臺(tái)了“三個(gè)辦法一個(gè)指引”(固定資產(chǎn)貸款、流動(dòng)資金貸款、個(gè)人貸款管理辦法及項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)指引)。

　　但監(jiān)管的效果并不明顯。

　　陳景偉也是從銀行辭職出來(lái)的。根據(jù)他的分析：按照正常的貸款通則，貸款必須按照借款合同約定的用途去使用，例如約定購(gòu)原材料就得拿去購(gòu)原材料。“但如果他是提現(xiàn)的話，你就沒(méi)辦法監(jiān)管。北京、上海提取三五百萬(wàn)現(xiàn)金可能很困難，但在我們這邊很方便。每個(gè)銀行機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金都放得很多，現(xiàn)金監(jiān)管幾乎不可能�！�

　　根據(jù)合同的約定，銀行有監(jiān)管的權(quán)利。但作為權(quán)利，這意味著可以放棄行使。

　　站在銀行的角度，最重要的是風(fēng)險(xiǎn)防范，只要抵押物和盈利狀況都沒(méi)有問(wèn)題，最終錢流向何處，不是它最關(guān)心的。

　　不只是上述中等規(guī)模的企業(yè)，許多融資實(shí)力雄厚的集團(tuán)公司旗下都有擔(dān)保公司或投資公司，利用銀行資金做拆借業(yè)務(wù)。

　　然而，高回報(bào)之下是否隱含著高風(fēng)險(xiǎn)？

　　“表面上看是這么回事，但在較為成熟的運(yùn)作下，風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的幾率和暴利的幾率三七開(kāi)都不到，風(fēng)險(xiǎn)也就在20%左右�！�

　　陳永說(shuō)，在浙江，像他們這樣的企業(yè)，銀行貸款到期了，再困難也絕不拖欠銀行一分錢�！皩�(shí)在沒(méi)錢了，向高利貸借，先還銀行，等銀行放款出來(lái)，再還高利貸�！�

　　此情形之下，高利貸賺的就是這樣一個(gè)時(shí)間差。假設(shè)企業(yè)要還銀行錢，還缺2000萬(wàn)，向高利貸借�！斑�給銀行的錢不一定能再貸得出來(lái)。但很多擔(dān)保公司就有這樣的本事，他可以知道哪些企業(yè)需要錢還給銀行，還可以確定銀行是否會(huì)再次貸款給企業(yè)，甚至他可以確定哪一天貸出來(lái)，出現(xiàn)在哪個(gè)賬戶上。你還認(rèn)為這會(huì)有高風(fēng)險(xiǎn)嗎？”在陳永看來(lái)，高回報(bào)之下，實(shí)際上承擔(dān)的是低風(fēng)險(xiǎn)。

　　“擔(dān)保公司收利息的時(shí)候基本上沒(méi)發(fā)票的，都要企業(yè)去洗錢，這又是一個(gè)惡性循環(huán)。”

　　雖然很多借了高利貸的老板還不出本金就跑了，但實(shí)際上，在還回本金之前，利息可能已經(jīng)回本了。即使虧損，也不大。

　　“幾乎所有稍成規(guī)模的擔(dān)保公司都有銀行力量的介入，大家都心知肚明，如果銀行不介入，這一切無(wú)法做到�！睆堊詮�(qiáng)說(shuō)，在浙江，這是公開(kāi)的秘密。

　　此次，民間借貸的繁榮出現(xiàn)了新態(tài)勢(shì)。張震宇這樣總結(jié)了近期溫州民間融資出現(xiàn)的兩個(gè)新特點(diǎn)：一是民間融資形式呈現(xiàn)組織化；二是民間融資流向呈現(xiàn)投機(jī)性。

　　可以確定的是，民間借貸的資金規(guī)模在大企業(yè)、大集團(tuán)和銀行等各種力量的參與下，規(guī)模不斷壯大，并且向組織化和集團(tuán)化發(fā)展。

　　根據(jù)企業(yè)老板們的估計(jì)，浙江民間金融流動(dòng)的資金規(guī)模或許已經(jīng)接近3萬(wàn)億。

　　“以溫州為例，溫州中小企業(yè)促進(jìn)會(huì)會(huì)長(zhǎng)周德文曾向媒體估算，溫州的民間金融資金規(guī)模有8000億元。”

　　針對(duì)周德文提供的這一數(shù)據(jù)，溫州當(dāng)?shù)匾晃还賳T認(rèn)為這是“胡說(shuō)”，該官員表示，溫州地下錢莊并沒(méi)有想象得那樣嚴(yán)重，對(duì)于中小企業(yè)錢荒現(xiàn)象，“政府正在積極商討對(duì)策”。對(duì)于溫州民間金融資金的規(guī)模到底有多大，接受記者采訪的政府部門和人員均保持緘默不語(yǔ)，這，最終成為了一個(gè)謎。

　　(文中部分采訪對(duì)象為化名)

　　浙江中小企業(yè)“錢荒”之謎

　　《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者 郭芳 李偉|浙江報(bào)道

　　“中小企業(yè)的融資那么困難，到底政策的出路在哪里？怎么解決？”6月下旬，當(dāng)記者在浙江奉化見(jiàn)到玉球食品有限公司董事長(zhǎng)任東紅時(shí)，他正在為“兜里沒(méi)錢”而犯愁。

　　2011年前后， 任東紅的公司獲批了一個(gè)總價(jià)766萬(wàn)元的農(nóng)業(yè)科技項(xiàng)目，按照地方政府的政策，該項(xiàng)目將由政府補(bǔ)貼340萬(wàn)元，但前提是，766萬(wàn)的資金必須先投入，政府的補(bǔ)助才能到位。但任東紅沒(méi)有這筆錢。

　　見(jiàn)到任東紅時(shí)，他剛從銀行回來(lái)�！般y行以三個(gè)理由拒絕了我們的貸款申請(qǐng)：一是銀根緊縮；二是貸給小企業(yè)的成本比貸給大企業(yè)的成本高出許多；三是，農(nóng)產(chǎn)品(16.11,-0.11,-0.68%)自然災(zāi)害大，風(fēng)險(xiǎn)高，他們(銀行)不愿意貸。”記者面前的任東紅一臉的失望與無(wú)奈。

　　小貸公司無(wú)錢可貸

　　任東紅告訴記者，拿下這個(gè)農(nóng)業(yè)科技項(xiàng)目很不容易，公司的未來(lái)也都寄托在這個(gè)項(xiàng)目上，“但是現(xiàn)在，因?yàn)橘Y金的問(wèn)題，我們只能選擇放棄這個(gè)項(xiàng)目�！�

　　任東紅也想過(guò)到民間去借貸，但擔(dān)保公司的月息已經(jīng)在5分左右，讓他很快打消念頭。對(duì)于農(nóng)業(yè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，3分的月息已經(jīng)是天方夜譚了。

　　隨著采訪的不斷深入，記者面前更加“震撼”的場(chǎng)面，令任東紅面臨的困難顯得微不足道——在任的家鄉(xiāng)奉化，上百家小企業(yè)因資金問(wèn)題，而選擇關(guān)門大吉。

　　冰凍三尺非一日之寒，浙江“高利貸”的泛濫非一日形成，而國(guó)家對(duì)這一現(xiàn)象，亦關(guān)注良久，并已經(jīng)采取了相應(yīng)的對(duì)策。

　　今年7月初，針對(duì)中國(guó)中小企業(yè)遭遇“錢荒”危機(jī)，國(guó)務(wù)院副總理王岐山特別主持召開(kāi)了小企業(yè)金融服務(wù)座談會(huì)。他提出，城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等中小型金融機(jī)構(gòu)要立足當(dāng)?shù)兀�避免片面求大和盲目跨區(qū)域擴(kuò)張，更好地服務(wù)于小企業(yè)。同時(shí)，要發(fā)展與小企業(yè)相適應(yīng)的小型金融機(jī)構(gòu)。

　　上世紀(jì)末，中央決定在全國(guó)各大中城市成立城市商業(yè)銀行，其初衷即是“服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)和服務(wù)中小企業(yè)”。只是，在之后的發(fā)展中，逐漸偏離了初衷，許多城市商業(yè)銀行開(kāi)始全國(guó)性地?cái)U(kuò)張，熱衷于與國(guó)有銀行和股份制商業(yè)銀行爭(zhēng)搶大客戶和大項(xiàng)目。中小企業(yè)的融資難題因此沒(méi)有多少改善。

　　無(wú)奈之下，一些中小企業(yè)被推向了民間借貸。

　　“在商業(yè)銀行與民間借貸之間存在一個(gè)斷層，現(xiàn)在的民間借貸太活躍了，說(shuō)明這個(gè)斷層缺口太大�！睖刂菔薪鹑谵k主任張震宇向記者表示，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要金融服務(wù)的多元化，大銀行服務(wù)大企業(yè)和大項(xiàng)目，小銀行就服務(wù)小企業(yè)。

　　加快金融體制的改革，建立多元化的金融服務(wù)供給體系——這普遍被認(rèn)為是解決中小企業(yè)“錢荒”的大方向。

　　張震宇建議，政府要搭建一些平臺(tái)，“例如村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司發(fā)展的步伐還可以再快些，資金互助社、租賃公司、信托公司都可以恢復(fù)，把民間資本再集中起來(lái)，補(bǔ)充進(jìn)來(lái)�，F(xiàn)在很多民營(yíng)資本想進(jìn)入金融行業(yè)�！�

　　據(jù)相關(guān)資料，截至今年一季度末，全國(guó)新開(kāi)業(yè)的村鎮(zhèn)銀行達(dá)400家；同樣，截至今年一季度末，全國(guó)共有小額貸款公司3027家(2010年末為2614家)，小額貸款公司的擴(kuò)張速度明顯加快。

　　自2008年小額貸款公司試點(diǎn)以來(lái)，它的定位即是為中小企業(yè)支持三農(nóng)等方面小額貸款提供服務(wù)的。制度設(shè)計(jì)時(shí)規(guī)定，小額貸款公司的貸款利率最高可為貸款基準(zhǔn)利率的4倍，“只貸不存”，融資規(guī)模不能大于注冊(cè)資本的50%。

　　在浙江，銀根收緊之后，小額貸款公司生意甚為紅火，但一些小額貸款公司已經(jīng)面臨“無(wú)錢可貸”的境地。

　　“即使在兩三年前，貨幣政策寬松的時(shí)候，銀行貸款放萬(wàn)億出去，溫州的小額貸款公司的錢照樣能放出去，為什么？畢竟有一批小企業(yè)還是缺資金。”根據(jù)張震宇的介紹，按原規(guī)定，小額貸款公司一年以后可以增資擴(kuò)股，后來(lái)，因?yàn)橘J款需求量太大，于是改為半年可以增資擴(kuò)股，但還是跟不上貸款的速度。

　　一個(gè)小額貸款公司在半年時(shí)間內(nèi)，由兩個(gè)億增到四個(gè)億，再過(guò)半年，又從四個(gè)億增到八個(gè)億，錢還是不夠貸。溫州市工商局近日對(duì)小額貸款公司的一次摸底結(jié)果顯示，23家小額貸款公司現(xiàn)有注冊(cè)資本金52.2億，銀行融資25.1億，兩者總和為77.3億，而全市貸款額已經(jīng)達(dá)到84.4億。在浙江省并不發(fā)達(dá)的麗水市，小額貸款公司也已達(dá)8家。但很多人還是貸不到款。

　　村鎮(zhèn)銀行之困

　　與小額貸款公司的破竹之勢(shì)相比，村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展速度相對(duì)滯后。

　　今年初，浙江省麗水市政府決定在全市的九個(gè)縣市區(qū)全面鋪開(kāi)成立村鎮(zhèn)銀行，目前只批下來(lái)了三家�，F(xiàn)在碰上困難了。接受《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》采訪的前幾天，麗水方面接到通知，村鎮(zhèn)銀行的貸款額度必須控制在注冊(cè)資本金以下。

　　就連村鎮(zhèn)銀行的貸款規(guī)模也納入此次宏觀調(diào)控的范圍了，這讓麗水的決策層很是頭疼。

　　在村鎮(zhèn)銀行，單筆的貸款額多在兩三萬(wàn)�！按彐�(zhèn)銀行成立的初衷就是加大支農(nóng)支小的服務(wù)力度，解決它們的融資難題。但現(xiàn)在提出要將它的貸款額度控制在基本金以下，這明顯就縮小了支持的力度。”麗水市銀監(jiān)局副局長(zhǎng)周林海說(shuō)，貸款規(guī)�？刂浦�后，村鎮(zhèn)銀行連小額貸款公司都不如了。

　　這對(duì)剛剛蹣跚起步的村鎮(zhèn)銀行是一個(gè)不小的打擊。處于起步階段的村鎮(zhèn)銀行面臨的困難很多：誠(chéng)信度尚未形成，機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)少，結(jié)算難，各項(xiàng)功能不健全，不具競(jìng)爭(zhēng)力。

　　從目前的政策來(lái)看，同一個(gè)地方的小額貸款公司的利潤(rùn)要比村鎮(zhèn)銀行高——雖然小額貸款公司的利潤(rùn)實(shí)際上也不高。

　　以溫嶺市利歐小額貸款公司為例，去年的利潤(rùn)也只有8%。該公司副總經(jīng)理陳景偉說(shuō)：“股東們都覺(jué)得這個(gè)回報(bào)率很低�！�

　　但實(shí)際上，股東們?cè)趧?chuàng)立小額貸款公司之時(shí)，并不只是看短期回報(bào)，他們的遠(yuǎn)期目標(biāo)是要組建自己控股的村鎮(zhèn)銀行。不少民營(yíng)企業(yè)家都懷揣著想要成為銀行家的夢(mèng)想。

　　而根據(jù)《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》的規(guī)定，新成立的小額貸款公司，持續(xù)營(yíng)業(yè)3年以上(含3年)，并且近兩個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利，不良貸款率低于2%，貸款損失準(zhǔn)備充足率130%以上，就可以轉(zhuǎn)制成村鎮(zhèn)銀行。

　　從理論上看，這個(gè)可能性很大。但從浙江小額貸款公司的經(jīng)營(yíng)狀況看，情況就沒(méi)有那么樂(lè)觀了。

　　目前在溫州，絕大多數(shù)小企業(yè)都面臨資金短缺的困局。對(duì)此，張震宇呼吁，在銀行服務(wù)不到的地方，能不能把民間資本都籌集起來(lái)辦村鎮(zhèn)銀行？國(guó)家能不能在村鎮(zhèn)銀行方面辦得快一點(diǎn)，政策支持的力度再大一點(diǎn)？如果步伐再大一點(diǎn)，在溫州能不能辦一家民營(yíng)銀行？

　　臺(tái)州市商業(yè)銀行是全國(guó)首家政府沒(méi)有控股的城市商業(yè)銀行。經(jīng)濟(jì)學(xué)家辜勝建議，像臺(tái)州一樣，鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入中小銀行，利用中小民營(yíng)銀行來(lái)解決中小企業(yè)的問(wèn)題�！暗�我們上面望，下面望，相關(guān)部門還是不愿意做這個(gè)事情。”

　　“政府已經(jīng)做很大努力了，但中小企業(yè)的融資仍然有很大缺口。”麗水市金融辦副主任龔海鷗說(shuō)，政府方面正在想辦法將“地下”的民間資金引導(dǎo)到“地面”上來(lái)，將民間資本轉(zhuǎn)化為產(chǎn)業(yè)資本。

　　然后，更多的企業(yè)主卻認(rèn)為，不管地方政府如何創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)，如果沒(méi)有國(guó)家層面的政策支持，換句話說(shuō)，大的政策環(huán)境如果不改變，中小企業(yè)的“錢荒”困局，將是地方政府難以逾越的“坎兒”。