一、    中小企業(yè)必須建立市場(chǎng)融資體系

根據(jù)有關(guān)資料，到目前為止，我國(guó)大約有中小企業(yè)4200多萬(wàn)戶，占企業(yè)總數(shù)的99.8%，經(jīng)工商注冊(cè)的中小企業(yè)數(shù)量460萬(wàn)戶個(gè)體、私營(yíng)企業(yè)達(dá)3800萬(wàn)戶。中小企業(yè)所創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)值占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的60%左右，生產(chǎn)的商品占社會(huì)銷售總額的60%，上繳的稅收已經(jīng)超過(guò)總額的一半，提供了全國(guó)80%左右的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。包括民營(yíng)企業(yè)在內(nèi)的中小企業(yè)成為擴(kuò)大就業(yè)的主渠道。提供了大約75％的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，不僅安置了大量的城市下崗職工，還吸收了大批農(nóng)村剩余勞動(dòng)力，有效解決了農(nóng)村剩余勞動(dòng)力的轉(zhuǎn)移和就業(yè)問(wèn)題，緩解勞動(dòng)力供求矛盾，從而保證了社會(huì)的穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。中小企業(yè)正成為我國(guó)創(chuàng)新的主力軍。

中小企業(yè)，尤其是中小民營(yíng)企業(yè)迅速發(fā)展的的同時(shí)，也遇到很多問(wèn)題。其中，資金緊張，融資渠道狹窄已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的重要因素。

目前中小企業(yè)融資渠道十分狹窄，除了少數(shù)大型知名企業(yè)，一般的中小企業(yè)企業(yè)融資能力都有限。目前，企業(yè)的融資渠道不外有三種：向銀行申請(qǐng)貸款、發(fā)行企業(yè)債券、發(fā)行股票上市直接融資。政府已將國(guó)有企業(yè)的股份制改造作為國(guó)有企業(yè)特別是關(guān)系到國(guó)有經(jīng)濟(jì)控制力的大中型國(guó)有企業(yè)改革的基本措施，中小企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券和股票上市融資很困難。另一方面，由于涉及到金融風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，中小企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券也難以得到批準(zhǔn)。從目前的情況來(lái)看，中小企業(yè)的資金主要靠自有資金和銀行貸款。實(shí)際上中小企業(yè)業(yè)從銀行獲得貸款也是十分困難的。

從目前情況來(lái)看，中小企業(yè)尚未建立起外部市場(chǎng)融資體制，基本是內(nèi)部融資，自我滾雪球式發(fā)展，致使企業(yè)很難形成規(guī)模生產(chǎn)。中小企業(yè)所面臨的資金矛盾非常突出，許多有項(xiàng)目有盈利的企業(yè)由于難以籌措到必需的資金而不能最大規(guī)模地發(fā)揮其能力，這已經(jīng)成為制約民營(yíng)企業(yè)的重要“瓶頸”。

 要想促進(jìn)中小企業(yè)、尤其是中小民營(yíng)企業(yè)迅速發(fā)展，必須建立完善的融資體系，最根本的是建立起企業(yè)外部融資體制，即市場(chǎng)融資體制。

二、   建立完善的、多層次中小企業(yè)融資體系

多年來(lái)，國(guó)有商業(yè)銀行主要為國(guó)有大中型企業(yè)服務(wù)，中小企業(yè)很難得到國(guó)有商業(yè)銀行的信貸支持。必須改變國(guó)有商業(yè)銀行主要支持國(guó)有大中型企業(yè)的指導(dǎo)思想，把貸款投到符國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、效益好的中小企業(yè)上來(lái)。增加對(duì)高新技術(shù)中小企業(yè)的信貸投入，積極為中小企業(yè)提供信貸、結(jié)算、信息服務(wù)，引導(dǎo)中小企業(yè)改善經(jīng)營(yíng)管理,提高產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)水平。重點(diǎn)支持科技含量高、產(chǎn)品附加值高和有市場(chǎng)潛力的中小企業(yè)發(fā)展，鼓勵(lì)中小企業(yè)的技術(shù)改造和技術(shù)創(chuàng)新。充分發(fā)揮城市商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社的作用，為民營(yíng)中小企業(yè)提供更多服務(wù)。

中小企業(yè)利用銀行貸款發(fā)展自己無(wú)論從總體規(guī)模還是個(gè)體企業(yè)貸款的數(shù)量都是很小的。根本原因在于，中小企業(yè)和銀行之間沒(méi)能建立起真正的信用關(guān)系。銀行認(rèn)為中小企業(yè)貸款效率低、風(fēng)險(xiǎn)大，對(duì)中小企業(yè)貸款設(shè)置了嚴(yán)格的條件。主要是貸款需要百分之百抵押和擔(dān)保，且貸款手續(xù)非常復(fù)雜。而中小企業(yè)很難找到合適的擔(dān)保人。因此出現(xiàn)銀行想貸給企業(yè)但又不敢貸，而企業(yè)想使用銀行貸款但卻用不到的情況。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中小企業(yè)貸款頻率為大中型企業(yè)的5倍，戶均貸款額約為大中型企業(yè)的5%，對(duì)中小企業(yè)的貸款管理成本比大中型企業(yè)高5倍。在信貸業(yè)務(wù)中，存在著中小企業(yè)欠息嚴(yán)重，不良資產(chǎn)比例偏高，改制中逃廢債務(wù)等情況。這也是中小企業(yè)貸款難的重要原因。

解決對(duì)策：建立完善的、多層次中小企業(yè)融資體系。

（一）銀行融資仍是中小企業(yè)外部融資的主渠道。1、大型商業(yè)銀行貸款理念和對(duì)象的轉(zhuǎn)變。2、大型商業(yè)銀行貸款應(yīng)向中小企業(yè)傾斜。

（二）建立和發(fā)展直接為中小企業(yè)服務(wù)的中小合作銀行或合作金融組織。1、各地的城市商業(yè)銀行或社區(qū)銀行應(yīng)更多地支持中小企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)發(fā)展。2、農(nóng)村信用合作社要多發(fā)放小額貸款。3、發(fā)揮村鎮(zhèn)銀行的作用。4、農(nóng)村資金互助社。5、發(fā)揮小額貸款公司的作用。6、允許個(gè)人放款。7、發(fā)揮金融租賃和典當(dāng)?shù)淖饔谩?允許標(biāo)會(huì)、搖會(huì)等金融組織存在，并使之陽(yáng)光化、規(guī)范化。

（三）在條件成熟時(shí)，鼓勵(lì)和支持中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板或中小板上市。也可發(fā)中小企業(yè)聯(lián)合債券。

三、建立完善的中小企業(yè)融資保障體系

要解決中小企業(yè)貸款難的問(wèn)題，當(dāng)前最重要的是建立起完善的中小企業(yè)融資信用保障體系。其中包括中小企業(yè)信用征信體系、信用評(píng)級(jí)制度和信用擔(dān)保體系。

（一）中小企業(yè)信用征信體系

多年來(lái)，銀行對(duì)中小企業(yè)了解不夠，對(duì)中小企業(yè)信任度不夠，對(duì)它們掌握信息不夠充分，因此不敢貸款給中小企業(yè)。我們認(rèn)為建立中小企業(yè)資信征信系統(tǒng)是很必要的。它能使銀行系統(tǒng)地、全面地、充分和及時(shí)地了解和掌握企業(yè)的各種信息，加以分析，作出是否貸款的決策。

上海于2002年3月開通了上海市企業(yè)聯(lián)合征信系統(tǒng)，據(jù)悉，現(xiàn)階段，這個(gè)征信系統(tǒng)將采集從不同角度反映企業(yè)信用狀況的信息，包括由政府職能部門提供的企業(yè)注冊(cè)信息、年檢等級(jí)、產(chǎn)品達(dá)標(biāo)信息、稅務(wù)等級(jí)信息、國(guó)有資產(chǎn)績(jī)效考評(píng)信息、進(jìn)出口報(bào)關(guān)記錄、信貸融資記錄和行業(yè)統(tǒng)計(jì)分析信息等，合作單位包括上海市工商行政管理局、上海市質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督局、上海市統(tǒng)計(jì)局、上海市國(guó)資辦、上海海關(guān)、人行上海分行等，幾乎覆蓋了上海全市所有擁有經(jīng)營(yíng)記錄的企業(yè)，入庫(kù)單位數(shù)量達(dá)48萬(wàn)余家。此外，聯(lián)合征信系統(tǒng)還自行采集一些企業(yè)信譽(yù)信息，如企業(yè)主要經(jīng)營(yíng)者的個(gè)人信用信息、上市公司的經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)信息、媒體披露的企業(yè)接受獎(jiǎng)懲的信息等，力保征信信息公正可靠。這是迄今為止國(guó)內(nèi)第一個(gè)以企業(yè)信用信息為專門采集內(nèi)容的企業(yè)聯(lián)合征信系統(tǒng)，也是目前上海地區(qū)規(guī)模最大、信息采集跨度最全面的綜合性企業(yè)征信系統(tǒng)。負(fù)責(zé)上海企業(yè)聯(lián)合征信系統(tǒng)日常運(yùn)作的，是1999年成立的我國(guó)第一家權(quán)威征信機(jī)構(gòu)--上海資信有限公司。2000 年7月1日，也是這家公司在全國(guó)率先建成“上海市個(gè)人信用聯(lián)合征信數(shù)據(jù)庫(kù)”，并出具了我國(guó)第一份個(gè)人信用報(bào)告。

上海市企業(yè)聯(lián)合征信系統(tǒng)的啟動(dòng)，預(yù)示著此間原先企業(yè)信用信息分散、查詢不便的局面將得到根本改觀。同時(shí)，此舉也將有利于進(jìn)一步改善上海的投融資環(huán)境、規(guī)范企業(yè)及個(gè)人的經(jīng)濟(jì)行為。上海是國(guó)際性大都市，推進(jìn)信用制度建設(shè)，建立完整的社會(huì)信用征信體系，將有助于防范金融風(fēng)險(xiǎn)、降低社會(huì)交易總成本、維護(hù)企業(yè)的合法權(quán)益，使誠(chéng)實(shí)守信成為上海企業(yè)、機(jī)構(gòu)和個(gè)人從事經(jīng)濟(jì)、社會(huì)活動(dòng)的自覺(jué)行為。為銀行貸款提供充分可靠的信息。同時(shí)，也為政府部門加強(qiáng)企業(yè)的信用管理和建立健全守信激勵(lì)、失信懲戒機(jī)制創(chuàng)造條件。上海啟動(dòng)和開通企業(yè)征信系統(tǒng)，表示區(qū)域性企業(yè)征信系統(tǒng)已經(jīng)初步形成，應(yīng)采取以政府推動(dòng)、市場(chǎng)運(yùn)作、先易后難、循序漸進(jìn)的方式，其他地區(qū)也建立類似的征信系統(tǒng)，在條件成熟后，逐步建立起符合國(guó)際慣例的全國(guó)性的企業(yè)征信系統(tǒng)。

（二）建立完善的中小企業(yè)資信評(píng)級(jí)制度

建立中小企業(yè)貸款信用評(píng)級(jí)制度、企業(yè)法人代表資信評(píng)級(jí)制度和企業(yè)總體資信評(píng)級(jí)制度，強(qiáng)化企業(yè)信用觀念，以信用等級(jí)確定是否貸款和擔(dān)保。對(duì)于信用等級(jí)高的企業(yè)，實(shí)施優(yōu)惠貸款條件，甚至可以給予無(wú)抵押和擔(dān)保的信用貸款，對(duì)于信用差的企業(yè)，不予貸款或提高貸款條件，或必須有反擔(dān)保措施。

（三）建立完善的信用擔(dān)保體系

擔(dān)保是指對(duì)某一特定事項(xiàng)所做出的承諾保證。擔(dān)保的實(shí)質(zhì)是當(dāng)事人風(fēng)險(xiǎn)防范和分解，是伴隨商品交換及商業(yè)信用的發(fā)展而產(chǎn)生的一種中介性（或服務(wù)性）經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。

融資擔(dān)保，即借貸活動(dòng)的信用保證，是融資活動(dòng)中擔(dān)保機(jī)構(gòu)以一定的財(cái)產(chǎn)為基礎(chǔ)約定的保證債務(wù)的履行和保障債權(quán)人實(shí)現(xiàn)債權(quán)的各項(xiàng)法律措施和手段。簡(jiǎn)單地說(shuō)，就是擔(dān)保機(jī)構(gòu)為債務(wù)人向債權(quán)人融資是所做的保證。

中國(guó)開展中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)并建立完善的融資擔(dān)保體系是十分必要的：

1、為中小企業(yè)進(jìn)行融資擔(dān)保，可以為中小企業(yè)提供相對(duì)公平的融資環(huán)境，解決貸款擔(dān)保難的歷史難題，激活中小企業(yè)，尤其是中小民營(yíng)企業(yè)，緩解社會(huì)就業(yè)壓力，創(chuàng)造更多的稅利，繁榮市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)。中小企業(yè)融資擔(dān)保，為中小企業(yè)融資會(huì)起到“保駕護(hù)航”的作用。

2、開展中小型企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，可以分散銀行風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化銀行資產(chǎn)質(zhì)量。隨著銀行商業(yè)化改革的推進(jìn)，商業(yè)銀行越來(lái)越注意資產(chǎn)的質(zhì)量和信貸資金的安全問(wèn)題，，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下不可避免地出現(xiàn)信貸資金的安全性與產(chǎn)業(yè)政策（如推進(jìn)高科技成果產(chǎn)業(yè)化、商業(yè)化、國(guó)際化；扶持中小企業(yè)發(fā)展等）不一致的情況，風(fēng)險(xiǎn)隨時(shí)都會(huì)發(fā)生，這是商業(yè)銀行不愿看到也不愿意承擔(dān)的。通過(guò)融資擔(dān)保，多了一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者，相對(duì)降低了銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)及管理成本，為商業(yè)銀行調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，盤活信貸資產(chǎn)，拿出更多的資金支持中小企業(yè)發(fā)展，提供了機(jī)遇與條件。

3、開展中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)是進(jìn)行投資體制改革的一項(xiàng)重要配套措施。中國(guó)中央銀行在《關(guān)于進(jìn)一步改革對(duì)中小型企業(yè)金融服務(wù)的意見》中要求：“銀行要與有關(guān)部門、社會(huì)團(tuán)體積極溝通，運(yùn)用企業(yè)互保、聯(lián)保、貸款保險(xiǎn)，多渠道集資、建立貸款擔(dān)�；�金等多種形式，解決中小企業(yè)貸款擔(dān)保難的問(wèn)題�！�

4、開展中小企業(yè)融資擔(dān)保，是推動(dòng)科技進(jìn)步，實(shí)現(xiàn)科技與經(jīng)濟(jì)相結(jié)合的粘合劑。我國(guó)中小企業(yè)有不少是高新技術(shù)企業(yè)，他們有積極的進(jìn)取開拓精神，研制和開發(fā)各種高新技術(shù)項(xiàng)目向，但由于資金缺乏，或者中途而費(fèi)范，或者被束之高閣。通過(guò)中小企業(yè)融資擔(dān)保，加大對(duì)企業(yè)的貸款支持力度，會(huì)推動(dòng)我國(guó)民營(yíng)高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展。

中國(guó)的融資擔(dān)保工作得到了一定的發(fā)展。1999年6月國(guó)家經(jīng)貿(mào)委出臺(tái)了《關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》。要求各省、自治區(qū)、直轄市以《意見》為指導(dǎo)積極試點(diǎn)。到1999年7月底，全國(guó)已有18個(gè)省、自治區(qū)、直轄市開展了試點(diǎn)，34個(gè)城市、地區(qū)正式組建了中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)和再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，籌建了30億元資金。

中國(guó)擔(dān)保業(yè)的發(fā)展，不僅呈現(xiàn)出專業(yè)化的趨勢(shì)，而且出現(xiàn)多元化趨勢(shì)。多元化趨勢(shì)首先表現(xiàn)為擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金來(lái)源多元化，政府出資或以政府出資為主、股份聯(lián)合、企業(yè)自辦、民營(yíng)互助等形式并舉。其次是組織形式多元化，從目前情況來(lái)看，按出資單位和主管部門分為三種類型，有政府部門出資和管理的機(jī)構(gòu)、有企業(yè)集團(tuán)組建的機(jī)構(gòu)和由政府資助、企業(yè)入股或入會(huì)組建的機(jī)構(gòu)。主要表現(xiàn)為擔(dān)�；�金、有限責(zé)任公司、會(huì)員制互助基金和事業(yè)法人等形式。近一兩年來(lái)出現(xiàn)了一批專門為民營(yíng)企業(yè)服務(wù)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，即資金來(lái)源通常是由政府無(wú)償撥入一筆墊底資金，選擇一些民營(yíng)企業(yè)，以會(huì)員的身份認(rèn)繳比例不等的擔(dān)保基金，同時(shí)有資格享受相應(yīng)額度的擔(dān)保服務(wù)。擔(dān)保機(jī)構(gòu)和資金來(lái)源多元化是一件好事，也是我國(guó)擔(dān)保業(yè)發(fā)展的方向，但是，在我國(guó)擔(dān)保業(yè)發(fā)展初期，應(yīng)以政策性擔(dān)保為主，擔(dān)保機(jī)構(gòu)也相對(duì)集中一些為好。鑒于我國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金來(lái)源、組織形式的多元化以及市場(chǎng)需求的多樣化，國(guó)家有關(guān)部門應(yīng)盡快制定相應(yīng)的行業(yè)管理規(guī)則，對(duì)不同類型擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行分類管理，以防止因一哄而起，缺乏管理而可能發(fā)生的混亂局面。

  中國(guó)必須建立完善的中小企業(yè)融資保證體系，融資保證業(yè)務(wù)必須向規(guī)范化、法制化方向發(fā)展，中小企業(yè)融資保證的有效運(yùn)作應(yīng)以政府支持為后盾，以金融機(jī)構(gòu)配合為基礎(chǔ)，建立起擔(dān)保法體系和再擔(dān)保體系。

1、應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮政府在融資擔(dān)保體系建立過(guò)程中的特殊作用。

擔(dān)保業(yè)務(wù)不同于保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)可以通過(guò)統(tǒng)計(jì)學(xué)的方法，精確計(jì)算出風(fēng)險(xiǎn)損失的概率，從而確定保費(fèi)以彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)損失及經(jīng)營(yíng)成本，并進(jìn)而獲得利潤(rùn)。擔(dān)保企業(yè)則不同，由于擔(dān)保項(xiàng)目的金額各異、期限各異、反擔(dān)保措施的落實(shí)程度難以確定，造成擔(dān)保項(xiàng)目的離散性很大，無(wú)法精確計(jì)算出擔(dān)保費(fèi)率，因此，擔(dān)保業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)很大。90年代以前，國(guó)外也有一些金融機(jī)構(gòu)開展商業(yè)性貸款擔(dān)保，但1992年瑞典一家世界著名的信用擔(dān)保公司因貸款擔(dān)保而導(dǎo)致破產(chǎn)震驚了世界，此后各國(guó)基本上停止了商業(yè)性的貸款擔(dān)保。從目前情況看，中國(guó)對(duì)中小企業(yè)融資擔(dān)保仍然是一種帶有政策性的業(yè)務(wù)，這種業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和收益是不相匹配的。要保證這項(xiàng)業(yè)務(wù)的順利開展就離不開政府的大力支持。現(xiàn)階段擔(dān)保資金應(yīng)當(dāng)主要來(lái)源于政府的財(cái)政資金。國(guó)家經(jīng)貿(mào)委在《意見》中指出“中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)創(chuàng)辦初期不以盈利為主要目的，其擔(dān)保資金和業(yè)務(wù)經(jīng)費(fèi)以政府預(yù)算和資產(chǎn)劃撥為主，擔(dān)保費(fèi)收入為輔”較為適合，更能體現(xiàn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)為“政策性”機(jī)構(gòu)。政府應(yīng)當(dāng)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)和擔(dān)保業(yè)務(wù)進(jìn)行宏觀指導(dǎo)并加強(qiáng)管理。但是應(yīng)當(dāng)避免擔(dān)保機(jī)構(gòu)成為政府的“出納”，最后的責(zé)任全部由政府來(lái)承擔(dān)。應(yīng)當(dāng)采用“政策性基金，市場(chǎng)化運(yùn)作，法人化管理”，盡量避免和防止過(guò)多行政干預(yù)。

2、建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。

擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度，根據(jù)業(yè)務(wù)的進(jìn)展，按比例逐步提取準(zhǔn)備，用于沖抵代償支出和彌補(bǔ)呆賬、壞賬損失。擔(dān)保行業(yè)是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，只靠收取少量擔(dān)保費(fèi)，根本無(wú)力維持擔(dān)保機(jī)構(gòu)的生存和發(fā)展。如果擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)擔(dān)保失敗風(fēng)險(xiǎn)，受資金減少的影響，業(yè)務(wù)勢(shì)必萎縮，影響擔(dān)保機(jī)構(gòu)的生存。應(yīng)當(dāng)有良好的補(bǔ)償機(jī)制。對(duì)于政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，財(cái)政應(yīng)給予一定的資金補(bǔ)償。比如對(duì)代償期限超過(guò)兩年，且債務(wù)人確實(shí)無(wú)力償還，或因其他因素導(dǎo)致債務(wù)人不可能償還債務(wù)的擔(dān)保代償項(xiàng)目，擔(dān)保機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，由主管機(jī)構(gòu)審議批準(zhǔn)后核銷，核銷后的代償資金應(yīng)全額或按一定比例補(bǔ)償。財(cái)政為擔(dān)保機(jī)構(gòu)出資補(bǔ)償擔(dān)保機(jī)構(gòu)的部分損失，看起來(lái)增加了財(cái)政支出，實(shí)際上通過(guò)擔(dān)保機(jī)構(gòu)商業(yè)化運(yùn)營(yíng)，支持了中小企業(yè)的發(fā)展，可使眾多的企業(yè)增加效益，會(huì)增加更多的財(cái)政收入。因此，擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以把這個(gè)賬算清楚，每年到年底賠付多少，政府增加政府增加收入多少，以此來(lái)確定擔(dān)保金的增補(bǔ)量，為將來(lái)?yè)?dān)保金在財(cái)政預(yù)算上剛性化提供依據(jù)。

3、應(yīng)當(dāng)建立擔(dān)�；�金和再擔(dān)保基金制度。

風(fēng)險(xiǎn)的防范、控制、分解和化解及風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制是擔(dān)保機(jī)構(gòu)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的重要環(huán)節(jié)。中國(guó)是發(fā)展中國(guó)家，中小企業(yè)發(fā)展并非一帆風(fēng)順，自身風(fēng)險(xiǎn)很大，如果僅僅依賴擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金是難以為繼的，應(yīng)當(dāng)由政府支持，或者政府，銀行和企業(yè)的聯(lián)合支持，建立風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)�；�金和再擔(dān)�；�金，以便支持中小企業(yè)的發(fā)展和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的正常運(yùn)行與發(fā)展。在這方面日本的信用保全制度、韓國(guó)的信用保證基金制度值得借鑒。

四、加強(qiáng)中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)管理

    加強(qiáng)中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是當(dāng)前需要解決的重要問(wèn)題。

    （一）建立和完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)

目前，中小企業(yè)，尤其是中小民營(yíng)企業(yè)，不少是家族式企業(yè)，實(shí)行家族管理或家族式管理，現(xiàn)代企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)并未建立起來(lái)。不但存在偷逃稅款、欠債不還的問(wèn)題，而且多數(shù)達(dá)不到在內(nèi)地上市和赴香港上市的條件。也就是說(shuō)，中小企業(yè)要發(fā)行股票和上市，首先要把自己變成為公司，必須做到經(jīng)營(yíng)管理規(guī)范化，按照現(xiàn)代公司制度的要求，建立完善的公司治理結(jié)構(gòu)，才能為自己通過(guò)債權(quán)或股權(quán)融資奠定良好的基礎(chǔ)和創(chuàng)造必要的條件。要建立真正的法人治理結(jié)構(gòu)非常重要，要設(shè)立股東會(huì)，總經(jīng)理真正由董事會(huì)聘任，董事會(huì)應(yīng)該設(shè)獨(dú)立的董事，非股權(quán)董事，外部董事，才能真正發(fā)揮董事會(huì)的作用。除了董事會(huì)制，股東大會(huì)制，總經(jīng)理聘任制之外，還有其它的一些規(guī)章制度。法人治理結(jié)構(gòu)中還包括激勵(lì)和約束機(jī)制。

（二）加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理
    目前，仍有不少中小企業(yè)尚未建立完善的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，有的企業(yè)仍沿用原國(guó)有企業(yè)或集體企業(yè)的各項(xiàng)制度，有的企業(yè)甚至沒(méi)有完善的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)帳目。沒(méi)有健全的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，不利于企業(yè)的成本核算、資本運(yùn)用、資產(chǎn)負(fù)債管理和財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)等。也不利于社會(huì)融資。應(yīng)根據(jù)國(guó)家有關(guān)規(guī)定，建立和健全企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度。改為股份公司的企業(yè)，應(yīng)建立和健全公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度。建立和完善企業(yè)內(nèi)部融資管理機(jī)制。完善對(duì)中小企業(yè)也要執(zhí)行計(jì)制度，加強(qiáng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)監(jiān)督管理。

（三）加強(qiáng)信息披露

中小企業(yè)要到交易所上市或到香港上市，必須加強(qiáng)信息披露。如何增強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)咨詢的透明度，提高投資者信心，是必須加以認(rèn)真對(duì)待的問(wèn)題。目前，國(guó)內(nèi)股票市場(chǎng)不景氣，固然有許多原因，但與投資信息披露的不真實(shí)、不及時(shí)、不充分和不完善有一定關(guān)系。如國(guó)內(nèi)普遍存在的關(guān)聯(lián)交易，上市公司利用關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤(rùn)使得利潤(rùn)指標(biāo)嚴(yán)重失實(shí)；再如資產(chǎn)重組中的暗箱操作，不及時(shí)披露相關(guān)信息造成股票價(jià)格的劇烈波動(dòng)，利用內(nèi)幕消息操縱股市的事例等。中小企業(yè)上市應(yīng)避免這一前車之鑒。中小企業(yè)本身規(guī)模小，具有較高的風(fēng)險(xiǎn)，要在內(nèi)地或海外上市就必須嚴(yán)格遵守上市規(guī)則，及時(shí)、準(zhǔn)確地披露信息，求得投資者的理解和信任，這樣才能有效地駕馭資本市場(chǎng)為企業(yè)發(fā)展服務(wù)。

(四)建立以誠(chéng)信為核心的企業(yè)文化

中國(guó)企業(yè)的發(fā)展，中國(guó)企業(yè)家的成功，必須注意企業(yè)文化的建設(shè)。企業(yè)文化實(shí)際上是一種企業(yè)的精神和企業(yè)的力量，包括思想、道德、理念和行為規(guī)范等。企業(yè)的發(fā)展不僅靠物質(zhì)文明，也要有精神文明。一個(gè)企業(yè)能不能有很好的企業(yè)文化，是這個(gè)企業(yè)能不能成功的重要因素，也是一個(gè)企業(yè)能不能團(tuán)結(jié)向上重要標(biāo)志。成功的企業(yè)都有很強(qiáng)的企業(yè)文化。中國(guó)企業(yè)處在新舊體制轉(zhuǎn)軌過(guò)程中，出現(xiàn)了所謂“企業(yè)文化斷層”問(wèn)題。我們過(guò)去有一套管理文化，有的管理文化很優(yōu)秀，有些則是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)條件下形成的傳統(tǒng)的文化，已不適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的需要。在企業(yè)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過(guò)程中，有些人還不知道什么是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的文化，以為坑蒙拐騙就是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的文化。實(shí)際上市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的文化的核心是公正、公平、公開、誠(chéng)信。為什么我們出現(xiàn)了那么多的坑蒙拐騙現(xiàn)象呢？為什么假冒偽劣產(chǎn)品屢禁不止呢？從文化層次來(lái)看，就是適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的文化并沒(méi)有真正形成。因此，一個(gè)企業(yè)的成功，一個(gè)企業(yè)家的成功，就要塑造真正適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的企業(yè)文化，這是我們的一個(gè)重要的任務(wù)。